Big Short ClockFragilité du marché, pas date de krach
Instantané quotidien · données non temps réel

Généré le:

Horloge actuelle

2026-11-01
11:34
Mixed48.2 / 100confiance high

00:00 est calme. 23:59 correspond à un régime historiquement fragile.

Scores par catégorie

0 calme / 100 fragile
Credit
61.2
Labor & Macro
13.1
Liquidity
45.1
Market Stress
42.5
Rates
79.3

Fraîcheur des sources

17 exécutions
hy_oasfresh

Fetched 786 observations from FRED.

nfcifresh

Fetched 2912 observations from FRED.

vixfresh

Fetched 9306 observations from FRED.

sp500_drawdownfresh

Fetched 2513 observations from FRED.

nasdaq_drawdownfresh

Fetched 14052 observations from FRED.

real_10yfresh

Fetched 5961 observations from FRED.

yield_curve_10y3mfresh

Fetched 11210 observations from FRED.

yield_curve_10y2yfresh

Fetched 12601 observations from FRED.

m2_yoyfresh

Fetched 801 observations from FRED.

fed_balance_sheetfresh

Fetched 1246 observations from FRED.

sahm_gapfresh

Fetched 944 observations from FRED.

initial_claimsfresh

Fetched 3121 observations from FRED.

sec_msft_capexerror

ConnectTimeout('')

sec_googl_capexerror

ConnectTimeout('')

sec_amzn_capexerror

ConnectTimeout('')

sec_meta_capexerror

ConnectTimeout('')

sec_orcl_capexerror

ConnectTimeout('')

5 sources demandent une attention particulière.

conclusion du jourcodex-fallback-after-error

Big Short Clock: Mixed regime, 48.24/100

Généré le:

Synthèse automatique des indicateurs · aucune nouvelle recherche IA

Les recherches et notes conservent leur langue d’origine.

The deterministic dashboard shows elevated fragility when credit, rates, liquidity, or market-stress indicators cluster near risky historical percentiles. The reading should be treated as a falsifiable regime monitor, not a crash forecast.

Pressions confirmantes

10Y Real Yield

2.63 % on 2026-10-29

Higher real rates pressure long-duration equity valuations.

High Yield OAS

3.26 pp on 2026-10-29

Higher high-yield spreads mean credit risk is being repriced.

10Y-3M Yield Curve

0.78 pp on 2026-10-30

Lower or inverted curves are recession and credit-cycle warning signals.

Pressions falsifiantes

Initial Claims

194000.0 claims on 2026-10-24

This currently offsets the fragility score: Rising jobless claims are an early labor-market stress signal.

Fed Balance Sheet

6745635.0 USD millions on 2026-10-28

This currently offsets the fragility score: A shrinking Fed balance sheet can tighten system liquidity.

Unemployment Rate

4.2 % on 2026-09-01

This currently offsets the fragility score: Rising unemployment confirms that market fragility has reached the real economy.

Changements de cet instantané
  • Clock score is 48.24/100 (Mixed).
  • Data confidence is high.
Points à suivre
  • Whether high-yield spreads widen while equity indices fail to regain trend.
  • Whether real yields rise without offsetting earnings upgrades.
  • Whether AI-capex buyer filings show capex growth slowing while supplier prices weaken.
Sources de recherche

This is a general financial research publication and not investment advice, a recommendation, or a personalized trading signal.

Indicateurs choisis

method 2026-05-27.1
IndicateurCatégorieDernière valeurRisqueStatutSource
High Yield OAS
Higher high-yield spreads mean credit risk is being repriced.
credit3.26 pp
2026-10-29
78.2freshFRED
Chicago Fed NFCI
Higher NFCI readings mean tighter financial conditions.
credit-0.487 index
2026-10-23
40.9freshFRED
VIX
Higher implied volatility indicates rising equity-market stress.
market stress17.2 index
2026-10-29
47.8freshFRED
S&P 500 Drawdown
Distance from the trailing high shows whether the index trend is damaged.
market stress1.26 %
2026-10-29
43.3freshFRED
Nasdaq Composite Drawdown
High-duration equity weakness often appears before the broad index reprices.
market stress5.127 %
2026-10-29
34.8freshFRED
10Y Real Yield
Higher real rates pressure long-duration equity valuations.
rates2.63 %
2026-10-29
98.4freshFRED
10Y-3M Yield Curve
Lower or inverted curves are recession and credit-cycle warning signals.
rates0.78 pp
2026-10-30
70.1freshFRED
10Y-2Y Yield Curve
A flat or inverted curve reduces the market's macro margin of safety.
rates0.38 pp
2026-10-30
66.7freshFRED

Comment l’horloge est construite

Cette horloge n’est pas un compte à rebours du krach. C’est une manière publique de tester un récit de marché avec des données observables.

Pourquoi cette horloge existe

Big Short Clock cherche moins à prédire un jour précis de rupture qu’à rendre falsifiable l’histoire de marché autour de l’AI capex, du crédit, des taux et de la liquidité.

Comment le score est calculé

Chaque indicateur est transformé en percentile historique entre 0 et 100. Si des valeurs plus élevées signifient plus de fragilité, le percentile devient le score. Si le risque vient de valeurs plus basses, le score est inversé.

Les scores par catégorie sont des moyennes pondérées d’indicateurs frais. Les données manquantes ou anciennes ne sont pas masquées : elles réduisent la confiance.

Ce que le cadre observe

Le cadre suit les taux réels, la liquidité, le crédit, le marché du travail, le stress de marché et les signes montrant si l’intensité de dépense liée à l’IA reste soutenue ou commence à se dégrader.

Déclencheurs falsifiables

Ces bascules comptent davantage que les opinions vagues sur la cherté des actions.

  • Le langage AI capex passe de la pénurie de capacité à l’optimisation d’utilisation.
  • Les spreads de crédit s’écartent pendant que les actions cessent de récompenser les bonnes nouvelles.
  • Les taux réels montent sans compensation suffisante par les révisions de bénéfices.
  • Les prix fournisseurs, le financement ou les dépôts SEC montrent un recul de l’intensité d’investissement.

Limite éditoriale

Ce site est une publication de recherche financière. Il ne constitue ni un conseil d’investissement, ni un signal de trading, ni une prédiction personnalisée.